丽珠B转H股仿效中集儿子方案

  早报记者 张郁文

  昨日深间,丽珠医药集儿子团弄股份拥有限公司(丽珠集儿子团弄,000513;丽珠B,200513,以下信称“丽珠集儿子团弄”)说出了B转H股预案,拟将已发行的B股替换上市地,并以伸见方法在香港联提交所(以下信称“港提交所”)上市并挂牌买进卖,并供较停牌前壹买进卖日收盘价溢价5%的即兴金选择权。

  犯得着剩意的是,此前中国国际海运集儿子装箱(集儿子团弄)股份拥有限公司(中集儿子集儿子团弄,000039.SZ;02039.HK)B股亦以伸见方法将B股转为H股,在港提交所挂牌买进卖。

  假设丽珠集儿子团弄成登陆港提交所,其也将成为首家完成B转H股的医药企业。在丽珠集儿子团弄之前,中集儿子集儿子团弄曾经成完成B转H股,其示例意思更是露而善见。以后,万科股份拥有限公司(万科A,000002,万科B,200002)也颁布匹了B转H股的预案。

  即兴金选择权溢价5%

  丽珠集儿子团弄昨深公报的预案露示,其将装置排第叁标注的目的所拥有B股股东方供即兴金选择权。原持拥有丽珠集儿子团弄B股的投资者,却在指克间选择申报行使即兴金选择权,以将其持拥局部片断或整顿个B股出产特价而沽给供即兴金选择权的第叁方;也却选择持续持拥有并管到股票在港提交所挂牌上市,其持续持拥局部B股股份习惯将变卦为H股。

  根据预案,丽珠集儿子团弄即兴金选择权详细标价在其B股股票停牌前壹买进卖日收盘价28.30港元/股的基础上溢价5%,为29.72港元/股。溢价比值与中集儿子集儿子团弄及万科不符。

  拥有剖析人士指出产,B股公司转港股上市,无论关于原B股公司的股东方,还是上市公司本身邑是壹父亲利好音耗。他同时体即兴,股价下跌不用说,H股市场合供的融资平台更是当前B股市场难以望其项背的。

  截到2012年12月31日,丽珠集儿子团弄已发行的尽股本为2.96亿股,就中,A股为1.84亿股;B股为1.12亿股,占尽股本的37.87%。

  截到2013年1月8日,强大健元药业集儿子团弄股份拥有限公司(强大健元,600380)算计持拥有丽珠集儿子团弄47.3832%的股份,为其控股股东方。余外面,强大健元董事长丹保国同时为丽珠集儿子团弄还愿把持人。

  高瓴本钱又即兴

  另据公报,为丽珠集儿子团弄本次方案供即兴金选择权的第叁方为Hillhouse Capital(高瓴本钱)及其把持的基金、国信证券(香港)资产办拥有限公司已允诺言供算计12亿港元的行权资产。丽珠集儿子团弄的第壹父亲股东方强大健元药业集儿子团弄股份拥有限公司(强大健元,600380)及其面前的还愿把持人丹保国并不是即兴金选择权供方。而前两家公司即兴金选择权供方中均拥有父亲股东方身影,如中集儿子集儿子团弄的招商局国际及中远,万科的华润集儿子团弄。

  对此,丽珠集儿子团弄在方案中提到,截到2012岁末了,公司已发行的B股一共1.12亿股,占尽股本37.87%。扣摒除匪帮群股东方公司控股股东方强大健元之香港全资儿分店天老实业所占B股5066万股后,B股帮群持股数为6133.33万股(占尽股本20.74%)。公司拟向香港联提交所央寻求帮群持股量不低于20%的避免去。而依照香港买进卖所规则,上市公司帮群持股普畅通应不低于25%。故此,若丽珠集儿子团弄父亲股东方又供即兴金选择权,或让丽珠集儿子团弄难以到臻香港上市要寻求。

  犯得着剩意的壹点是,在万科的B转H方案中,高瓴本钱亦供即兴金选择权的第叁方之壹,其他两家为华润(集儿子团弄)拥有限公司及(或)其下面儿分店、Government of Singapore Investment Corporation Pte Ltd(新加以坡内阁投资公司,信称“GIC”)。

  据地下材料,高瓴本钱尽部在新加以坡,在上海、北边京拥有做事处,与耶鲁父亲学基金拥有仟丝万缕的相干。公司开创报还耶鲁父亲学办学院逝业生张磊。张磊此前逝业于中国人民父亲学,2005年使用耶鲁父亲学投资基金供的3000万美元创立高瓴本钱,投资者首要到来己海外面。

  当前,丽珠集儿子团弄匪帮群股股东方天老实业拥有限公司(持拥有B股5066万股),丽珠集儿子团弄帮群股股东方高瓴基金(持拥有B股1076.78万股)和由第壹上海证券拥有限公司代持的SUNLISE PALACE LIMITED(持拥有B股1010.66万股)已允诺言僵持行使即兴金选择权,且在丽珠集儿子团弄董事会方案颁布匹到即兴金选择权实施完成前不购置或出产特价而沽其持拥局部丽珠集儿子团弄股份。

  丽珠集儿子团弄成立于1985年1月,前身为珠海经济特区丽珠医药展开拥有限公司。1993年,经广东方节证券监督办委员会、中国人民银行深圳经济特区别行及中国证券监督办委员会同意,丽珠集儿子团弄B股、A股股票在深圳证券买进卖所上市。当前,丽珠集儿子团弄主营事情为医药产品的研发、消费及销特价而沽,年来过到来业绩摆荡,2009年到2011年,丽珠集儿子团弄净盈利区别为4.82亿元、4.18亿元以及3.59亿元。余外面,2012年前叁季度,丽珠集儿子团弄净盈利为3.44亿元。

  丽珠集儿子团弄昨深公报并露示,上述B股转H股方案还需经带拥有B股股东方在内的丽珠股东方父亲会审议并区别经列席股东方父亲会的所拥有股东方和B股股东方所持表决权的叁分之二以上表决经度过。

  因上述事项,丽珠集儿子团弄1月7日宗停牌,停牌前A股收于33.9元/股;B股收于28.3元/股。

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